什麼是銀行借貸資金

簡單說就是通過銀行授信渠道取得的各類借貸資金,包括流動資金貸款、固定資產貸款、 個人按揭借錢網貸款以及銀行承兌匯票、貼現以及貿易融資等產品項下企業獲得的資金。

對於銀行借貸資金來源和運用的構成分析,我們可以從宏觀和微觀兩個層面來進行。
從宏觀層面,及既整個金融體系的範圍來考察,借貸資金的來源主要包括以下三個部分:
1、各項存款。這是最主要的資金借錢來源,一般佔整個信貸資金來源的80%以上。
2、金融債券。一般佔信貸資金總量的4%左右。
3、對國際金融機構的負債。
從微觀層面,既從某一商業銀行的角度來分析信貸資金的來源渠道和運用方向。

其實貸款就是跟銀行借錢,跟個人或典當行借錢叫借款。不管是金融貸款還是銀行貸款都是平時的口頭語。借錢管道有很多,其實借貸並不困難,只要找對方法,不管什麼問題都是可以輕鬆解決的,最重要的是,借貸前要小心衡量自己還款的能力,不要到最後問題沒解決,反而產生更多的問題,就那得不償失了。

美垃圾借貸債息跌破七厘

《華爾街日報》引述美銀美林債券指數顯示,在全球投資氣氛逐漸改善下,投資者爭相把資金投放於風險回報偏高的資產,促使美國垃圾債券平均孳息率六年內首度跌穿7厘水平,低見6.976厘,並正向○四年創下的6.863厘紀錄低位「步步進迫」。

一月回報達2.5%

據基金資訊供應商Lipper FMI指,自去年十二月至今,投資於垃圾債券的高回報互惠基金錄得54億美元資金流入,至於性質與垃圾債券相近的銀行借貸,期內流入資金更多達67億美元,反映資金正流入垃圾債券市場。

另美銀美林編製的指數顯示,本年迄今美國垃圾債券平均回報已高達2.57%,而○九年及一○年的垃圾債券全年回報分別為57.5%及15.2%。

不過,部分分析師警告,垃圾債券市場等高回報市場已接近見頂,其中巴克萊資本分析師表示,目前投資於高息債券市場的值博率不高,料上述市場即將見頂回落。

另方面,不少美企趁低息良機進行再融資借貸,把還款年期押後,令二○一四年到期的企債總額,由○九年的1.2萬億美元大幅下降44%至6,710億美元,而將於今明兩年到期的企債總額則為1,630億美元,佔去年美企再融資活動比例約60%。

以拆息作指標來借貸

金管局總裁任志剛昨日出席一電台節目時透露,外匯基金迄今為止首三季利潤超過900億元,足以抵銷去年750億元虧損有餘。但他表示,國際金融市場變動可以很快,金融與經濟出現脫節情况,第四季表現要拭目以待。另外,他不贊成把外匯基金的盈餘直接派給市民。

任志剛透露,首三季迄今為止利潤超過900億元,預料到本月底會接近1000億元。扣除上半年外匯基金有250億元利潤,即第三季已賺超過700億元。任志剛表示,外匯基金第三季有這麼好的表現,主要是投資市場反彈,基金的投資策略在並沒有大轉變。

「長遠投資策略是很保守」

他說﹕「我們一向以來長遠的投資策略是很保守的,當然市場有反彈的迹象出現,在這情况下,我們在各方面都有收益,而我可以確認,我們是沒有冒大風險的。」他並指出,金融市場的變動很快,並有感金融與經濟有脫節情况,當經濟的現實滲透進金融市場裏面,是可以有調整的,第四季表現尚要拭目以待,預計全年外匯基金的成績應該是可以的。

任志剛不贊成直接由外匯基金派錢給市民。他指出,市民雖然不能直接感受外匯基金投資收成的成果,但外匯基金間接地有作出貢獻。因為現時外匯基金對財政儲備由過去分帳關係,變成收費關係,去年雖然外匯基金錄得虧損,財政儲備仍收費8%至9%。他認為直接由外匯基金派錢給市民,並不符合大眾利益。

任志剛認為,金管局難以對外匯基金訂立上限,他亦不贊同這樣做。他形容,在全球化下國際金融市場對香港影響愈來愈大,作為開放型經濟體和一個國際金融中心,外面的「風浪」很容易打進香港,而且這些「風浪」是愈來愈大,尤如海嘯一般,為了保障貨幣和金融穩定,不贊成為外匯基金設訂上限。他說﹕「你說要我講一個(外匯儲備上限的)借貸數字出來,我覺得風險很大,因為說了一個數字出來後,便有人試探你(這數字)是否真的,在這情况下可能有很多麻煩。」

對於匯豐控股計劃把行政總裁辦公室遷回香港,任志剛回應道,一間國際性的銀行希望在香港多些做業務,金管局是非常歡迎的。他表示,多些國際金融機構在香港擴充業務,重視香港的地位,對香港金融中心的地位非常重要。

提醒拆息按揭較波動

另外,對於8月份新取用按揭貸款中,拆息掛鈎按揭的比例上升至近一半,任志剛回應說,銀行成本很多方面由拆息去決定,若同業拆息低企,銀行的資金成本亦低。以拆息作指標來借貸,對銀行來說是一個好的風險管理。對於以承造拆息按揭買樓的市民,則要留意倘若拆息回升,按揭息率亦會上升,供樓成本增加,拆息的波動會較最優惠利率大,要留意相關風險。