上海嚴防「假離婚」借貸買樓

上海樓市調控再升級,嚴防「假離婚」借貸買樓。據報當地嚴禁前夫、前妻參與還貸,即離婚夫婦無法作為共同貸款人獲得貸款,「接力貸」、「合力貸」等亦全面叫停。

上海市市長楊雄昨稱,穩樓市是長期任務,當局正研究新措施保持樓市穩定發展。

人民銀行上海總部指導下的上海市市場利率定價自律機制日前發布一項決議,要求各商業銀行嚴格落實當地樓市調控政策。

監管樓市資金鏈 防違規槓桿

上海看看新聞報道,決議特別提到銀行應加強審核貸款申請的收入證明真偽及借錢償還能力,着重把控還款來源。

報道指,上海嚴禁通過成年子女、申請人父母、前夫或前妻,或其他第三方參與共同還款等,變相規避調控和房貸規定。換言之,此前多間商業銀行開展的接力借貸、合力貸等被全面叫停;而禁止前妻、前夫參與還貸,意味假離婚的夫妻無法作為共同貸款人從銀行獲得貸款。

上海的銀行近期亦針對假離婚借貸加強審核。此前有報道指,有銀行嚴查離婚家庭的水、電、煤、電話等帳單,並向申請人的住所管理處、鄰居等查證,判斷申請人是否假離婚;還有銀行對半年內離婚的貸款申請人,報出較高首期比例和利率,意在拒絕貸款。

除了嚴打假離婚借貸借錢,上述決議還加強監管樓市資金鏈,要求加強對首付資金來源的審查,審核房屋抵押貸款,避免資金被違規用於加槓桿,同時嚴防信貸及理財資金經信託、資管計劃、私募基金等違規進入土地市場。

楊雄:滬上月成交量復常

楊雄昨表示,當地先後在3月出台「滬九條」及上月推出「滬六條」樓市調控政策,從10月份情況來看,上海房地產市場成交量已恢復到正常年份水平,但未透露詳細借貸數字。
他稱,市政府正研究新措施保持樓市健康穩定發展。

今年以來內地樓市火爆,上海9月新建住宅價格按年勁升32.7%。路透社此前按國家統計局數據測算,9月內地70大中城市新建住宅售價按年升11.2%,連續一年上漲;按月則上升2.1%,連續17個月上漲。

內地逾20個城市陸續推出或加強樓市調控;早前政治局會議亦提出,要注重抑制資產借貸泡沫,預料樓市政策將持續收緊。

據官方稱,10月份上半月樓市已明顯降溫,市場借錢預料房地產銷售會再下滑。

印尼新創1天之內即可借貸放貸

媒體《CNBC》報導,印尼借貸市場可能會有鋪天蓋地的新生態出現。印尼新創企業未來將透過網路,對 1.13 億印尼人民,提供微型線上融資的借貸服務。

印尼新創企業 UangTeman 是印尼第 1 家提供線上短期融資的公司。與一般銀行承辦貸款業務要求客戶銀行帳戶資料不同, UangTeman 從借貸申請人的網路瀏覽紀錄、社群網站資料與使用什麼樣的手機與裝置上網等資料來分析借錢借貸人的還款能力與信用評等。

UangTeman 執行長 Aidil Zulkifli 表示,所有的評鑑與審查過程最快僅需 2 小時,最慢也只需要 1 日的時間。比一般銀行與借錢放貸業者 1 週至 3 週的聯徵時間減短和快速許多。 UangTeman 首次最高融資金額為 200 萬印尼盾 (約 150 美元) ,必須在 30 天以內清償。

現在印尼約莫三分之二年齡超過 15 歲的人民都沒有銀行帳戶,也沒有任何信用交易借錢紀錄。根據世界銀行最新的數據顯示,這樣的比例在 2014 年大約是 1.13 億人。

Zulkifli 說,雖然這樣的借貸模式風險十足,經營的方法也在法規體制之外,然而過去 15 個月以來,無法如期還款的比例只有 0.2% 。申請借款的人民男女都有,大部分都是月收入在 400 美元左右,借款的目的都是生意上的周轉需求。

Zulkifli 認為透過這樣的借貸新市場,不僅能夠振興印尼當地微小經濟,也能夠讓整體金融市場更加活絡。

中國企業借貸比重太高

人行行長周小川於「中國發展高層論壇2016」上表示,中國經濟槓桿率偏高,特別是企業部門借貸佔國內生產總值比重過高,希望透過資本市場發展讓更多資金進行股權投資,減少企業借錢對借貸槓桿的依賴。

股本融資助降企貸

周小川指出,中國股本市場發展較遲,且民間股本融資相對薄弱,使用民間財富使其變為股本的機會較少等等情況,導致借貸比例高,重要解決方法是加快發展資本市場,令國民儲蓄更大的比例可投入股本借貸融資。他又稱,要擴大民營資本進入銀行業,規範互聯網金融。中國金融機構過去數量少、品種少,不能滿足經濟發展的需要,所以要豐富金融體系。又強調金融為實體經濟服務,金融如果不能更好發展,實體經濟就會受到借貸限制。

對於中國外匯儲備減少,周小川回應指,在○二年至○八年間,外匯儲備有突飛猛進的增長,過程中除了經常項目順差,亦有約佔外匯儲備總額的三分之一是來自於套利交易借錢,該等資金有合適機會便走,故現在資本流出速度相對並沒有太驚人的變化。在中國經濟放緩及金融市場動盪影響下,資金明顯流出。而目前外匯儲備下降明顯放緩,相信未來隨着中國經濟改善,市場的判斷將更理性。

人民幣匯率方面,他認為中國的目標是有管理的自由浮動匯率制度,不是完全自由浮動;更指借錢匯率還是要遵照貨幣籃子,以及供求關係來決定,處在一個合理均衡水平上。

對於今年五月一日起要完成全面推行營改增試點,財政部部長樓繼偉透露,當局之前已做了內部準備,上周五人大之後第一次國常會已通過最後一個環節的營改增借款方案,財稅兩部門將積極配合,確保五月一日開始實施試點。另樓繼偉回應國際評級機構穆迪下調中國主權信用評級一事時借貸表示,不在意評級機構的調整。

網絡借貸業務管理辦法

12月28日,備受互聯網金融從業者關注的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《監管細則》)終於出台,共計47條,規范了網貸行業合法合規性的大致方向,點點搜財聯合創始人兼CEO曾文杰對此做出了自己的解讀。

1、細則從名稱就可以看出網絡借貸平台定義是信息中介平台,而非信用中介平台。這一定位與點點搜財一直以來的自我定位高度吻合,一直以來,點點搜財都堅持資金金融信息服務撮合中介平台的定位,為客戶的投資需求和借貸融資需求提供純信息交互和信息撮合服務,自身不參與任何交易,也未就任何業務提供擔保或增信措施。

2、細則明確要求,借貸金額要設置上限,引導用戶分散投資,不許開展線下業務,也就是說不許平台到處開做線上業務的門店。點點搜財的核心風控原則之一就是實現分散投資原則,將資金分散到不同的資產端或者出借給不同的借款人,以降低因資產和借款人過於集中帶來的風險。目前,點點搜財平台上累計的借款客戶已經超過百家,資產種類已經有幾十種,在同一資產種類項下,融資借錢方又各有不同。基於互聯網金融平台的屬性,從一開始,點點搜財就一直就堅持純互聯網化的模式,所有的推廣、交易等均通過移動互聯網的方式來進行,以實現更快的速度,更廣的影響力和更好的體驗,未來,我們也將繼續堅持這種模式,除必要的線下資產布局和相關工作外,堅持純線上的互聯網模式運營。

3、細則明確了四項基本原則:不得提供增信服務,不得設立資金池,不得非法集資,不得損害國家利益和社會公共利益。也就是說,平台不得為上線的任何產品做擔保,同時不得做任何保本保息的引起投資人誤區的夸大宣傳或承諾,每筆資金需有對應的資產和相關的借款人或者融資方,平台不得人為截留和支配客戶資金借貸,更不得發布虛假的項目和捏造虛假借款人非法集資,資金的投向應當符合法律法規要求,有利於支持中小微企業發展和解決真實的融資需求,不得利用平台優勢地位損害他人和國家、集體的利益。從風險控制角度來講,點點搜財所發布的項目均有其相應風控措施,或擔保、或抵押、或所投項目自身有穩定現金流,這些均由融資方自身提供,點點搜財未就任何項目提供任何形式的擔保。其次,我們堅持每筆資金擁有真實的投向,確保每個項目真實,融資借貸方主體資格適格,資金用途符合法律法規和國家政策要求。

4、細則明確要求平台自有資金和用戶資金隔離開來,這是極其重要的一道防火牆,而該細則由銀監會牽頭,工信部、公安部、網信辦協同,地方金融辦主抓,但細則對地方金融辦的界定還不是非常明確,在實務中會進一步清晰化。我們點點搜財的平台自有資金和用戶資金一直是有這道防火牆隔離開的,我們一直是按照信托、基金等標准金融產品合法合規性要求來打造平台及其上線的產品。

5、細則加強了信息披露原則,要求平台在其網站上充分披露出借人、借款人雙方的信息,全程公開透明,讓借錢投資者可以隨時了解到最新動態,極大地降低了投資者的風險。點點搜財將按照監管的要求,不斷強化項目信息的披露范圍和披露的頻率,做到完整披露、及時披露和充分披露。目前,每個對應項目在上線前,均會由公司的金融部門進行完整的包括法律上、財務上、項目上和其他必要要素的盡職調查並形成完整的盡職調查報告,並簽署相關的交易文件。所有的與項目有關的文件按照公司的內部要求存檔備查,部分核心文件在線上對出借人予以披露。未來,我們將開發新的信息披露和交易系統,用戶不僅可以看到完整和真實的交易文件,還可以通過網絡下載打印借貸該等文件,保存文件的紙質資料。

6、細則對網貸中介機構的退出機制首次做了具體規定,也是為了減少過去幾年因“跑路”而造成的惡劣社會影響。網貸中介機構達成的借款交易如果是真實有效的,在網貸中介機構發生破產或者因其他原因導致平台無法繼續經營時,其已達成的借款交易仍受法律保護,該等資產不納入平台自身資產范圍,借款人仍需還款,出借人仍有權追索債務。這也與信托或者資產管理計劃等監管思路一致,既然作為信息中介,其作用僅為相關出借人和借款人提供信息撮合服務,一旦交易達成,出借人與借款人之間即形成受法律保護的債權債務關系,該等債權債務關系的債權人即為出借人,債務人即為借款人,該等債權債務關系不因為第三方的原因發生變化或者受到影響。這也是為什麼平台不能設立資金池、要求披露完整真實的信息、不得提供擔保等要求的原因所在。

最後,《監管細則(征求意見稿)》仍在征求意見中,根據實際情況的可執行性,行業還會提出許多修改意見,還未正式頒布實行,因此還有可能會有變動。無論如何,點點搜財都會堅持一貫的審慎性原則,在法律和政策允許的框架內合法運營發展。未來,點點搜財將充分發揮自身優勢,持續創新,不斷完善為借錢投資人提供更安全、更開放、更透明、更新穎的投資產品 。

香港股票借貸

上交所高層將於明日來港與本港券商會面,探討本港經紀對滬港通關注的問題,預期或披露更多細節。消息透露,就本港券商關注的本港投資者可否在港就A股進行孖展融資、股票借貸、沽空,已經有初步框架,原則上建議「滬股通」北向交易(即港人買賣A股)可進行融資融券及沽空,惟會實施一些限制。不過,最終依然有待有關方面拍板。

港交所(00388)行政總裁李小加早前交代滬港通最新進展時,已表示有關市場關心的能否就A股進行股票借貸等事宜,整體框架已確定,待進一步商討細節,預期於未來數周會有公布。

A股實施融資融券已超過四年,監管當局更於去年取消50萬元人民幣資金的開戶門檻,改為券商自行決定,令融資融券帳戶數目顯著增加。隨着上月下旬滬綜指開始新一輪反彈,融資融券餘額快速增長,截至上周四為止,兩市融資融券餘額達4,607億元人民幣,再創歷史新高,當中99%為融資餘額。

「滬股通」下,本港投資者是否可以於境外市場進行A股融資融券及有擔保沽空(即有貨沽空),成為市場關注焦點。港交所股本證券與定息產品及貨幣聯席主管陳秉強早前表示,內地沒有限制離岸市場就A股進行借貨及沽空,若本港投資者能借入A股,理論上是可以沽空。

但內地投資者未能於「港股通」南向交易(即內地人買賣港股)下沽空,因為目前內地沒有相應機構提供港股的股票借貸,故客觀條件不存在沽空。

市場消息透露,有關方面初步擬容許本港投資者有限制進行A股孖展融資及借貨沽空活動,始終滬港通屬試點計劃,推出初期設定限制很正常,正如滬港通計劃本身也設有投資額度、投資者門檻、可投資投票等限制。

至於「滬股通」融資融券交易(孖展融資、股票借貸)及沽空,是否會於推出初期同步實施,抑或要分階段進行,依然未有最後定案。現時有關滬港通稅項、供股及股票借貸等方面的細節在最後商討中,滬港通正式推出前會確定。

現時內地A股市場的融資融券操作,設有多項限制,獲准孖展借貸及借貨沽空的股票數目現時共有700隻,當中滬市股票有400隻。至於本港市場,同樣有可沽空股份名單,現時是770隻;證監會於一二年中實施淡倉申報規則,任何人持有須申報的淡倉必須通知證監會,證監會將公布合計淡倉數據。

證券商協會前主席蔡思聰表示,若「滬股通」增加靈活性,可進行A股孖展、沽空等,相信會吸引更多本港投資者參與「滬股通」。

滬港通因兩地市場規定不同,有一定市場風險,例如其中一方面假期便做不到,加上現時港人到內地直接開戶口買A股,只需要提供地址及居民證,其實不太困難,若「滬股通」沒有特色,不如直接去買A股。